ANÁLISE COMPARATIVA DAS RELAÇÕES DE RISCO E RETORNO ENTRE OS SEGMENTOS NOVO MERCADO, NÍVEL 1 E NÍVEL 2 DE GOVERNANÇA CORPORATIVA
DOI:
https://doi.org/10.22410/issn.1983-036X.v30i3a2023.3434Palavras-chave:
CAPM, Índice de Sharpe, Índice de Treynor, Governança CorporativaResumo
O presente estudo busca avaliar, através do risco e retorno, o desempenho das ações nos segmentos Novo Mercado, Nível 1 e Nível 2. Precisamente, o objetivo do estudo é mensurar se o nível de governança corporativa impacta no desempenho das ações. Para tanto, foram extraídas as cotações mensais de 145 empresas, além das cotações do índice Bovespa e da taxa Selic acumulada no período analisado. De posse dos dados, foi aplicado o modelo CAPM e os índices de Sharpe e Treynor em cada uma das carteiras teóricas. Através da análise pelo índice de Sharpe, verifica-se que a carteira ótima foi à composta por ativos listados no segmento Nível 1, o que pode ser explicado por um maior desvio padrão no segmento Novo Mercado. Ademais, a análise por Sharpe indica um melhor desempenho das carteiras que adotam práticas de governança corporativa em relação às carteiras de mercado.Downloads
Publicado
03-10-2023
Como Citar
ALVES, Douglas Perotoni; ALMEIDA, Helberte João França; FELTRIN, Rafael Jasper. ANÁLISE COMPARATIVA DAS RELAÇÕES DE RISCO E RETORNO ENTRE OS SEGMENTOS NOVO MERCADO, NÍVEL 1 E NÍVEL 2 DE GOVERNANÇA CORPORATIVA. Revista Estudo & Debate, [S. l.], v. 30, n. 3, 2023. DOI: 10.22410/issn.1983-036X.v30i3a2023.3434. Disponível em: https://www.univates.br/revistas/index.php/estudoedebate/article/view/3434. Acesso em: 8 dez. 2024.
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Artigos
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Copyright (c) 2023 Douglas Perotoni Alves, Helberte João França Almeida, Rafael Jasper Feltrin
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